半导体行业或迎整体复苏，设备公司有望率先受益

　　研究机构Market.us发布报告预测，全球半导体市场规模预计将大幅增长，在2024年达到6731亿美元。预计2023年至2032年销售额复合年增长率将达到8.8%。到2032年，半导体需求将增长预计估值将达到13077亿美元。按半导体产品种类看，存储设备的需求量较大，预计将来会实现较快的增长速度；MPU、MCU领域市场份额依旧最大，2022年占比约34%。

　　国联证券认为，尽管2023年半导体行业整体景气度较弱，但是半导设备公司依靠品类不断扩张，以及下游客户国产化意愿较强，国产设备企业仍然取得较快增长。2024年设备公司仍有望持续加大产品覆盖度、加快新产品导入节奏，加之国内头部存储厂商的招标扩产进行中，该机构看好半导体设备公司投资价值。

　　申万宏源证券建议重视2024年半导体复苏节奏。TSMC认为2024年为半导体复苏大年，以及先进工艺的有望超预期表现。此外，该机构预计2024年整体半导体行业（剔除存储）营收同比增长10%+晶圆代工行业营收同比增长20%。申万宏源表示，同样作为中游晶圆厂和封装厂有望率先受益于半导体行业复苏。

　　半导体设备ETF（561980）为目前场内唯一跟踪中证半导体产业指数（简称中证半导）的ETF产品，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，截至去年12月底，前十大成份股合计占比超73%，指数集中度相对较高。